TA IMMO, votre partenaire en cession/acquisition de structures immobilières.

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CONTEXTE

Les sociétés immobilières, qu’elles soient patrimoniales ou liées à une exploitation professionnelle, sont légions dans notre pays. Elles permettent, tout au long de leur exploitation, une structuration souvent optimale des principaux aspects qui les concernent.

Une problématique survient néanmoins lorsqu’il faut en céder les titres ou réaliser tout ou partie de leurs actifs.

Forte de son expérience immobilière alliées aux compétences en transmission d’entreprises de sa société-sœur, TA FINANCES, nous avons accumulé une expertise, une connaissance et savoir-faire dans le cadre de ces problématiques.

De plus, forte de son expérience, elle a développé un tissu relationnel auprès d’investisseurs privés, de foncières et autres structures spécialisées en matière immobilières. Nous bénéficions, notamment dans le secteur de la santé, de mandats à l’acquisition.

EXPERTISE

Les spécificités de la valorisation des sociétés immobilières et/ou patrimoniales sont certes liées à l’application de mécanismes particuliers.

S’agissant d’en valoriser les actions, nous privilégions une approche de valorisation, dite « patrimoniale » ou encore de « l’actif net corrigé ».

Dans le cadre de cette approche classique, le principal de la problématique est la valeur du ou des bien(s) immobilier(s) ; le reste, n’est que de la mécanique financière.

On peut, globalement, distinguer deux situations : la première, le ou les bien(s) sont mis en location dans des conditions de marché normales et, la seconde, le ou le(s) biens ne sont pas mis en location :
1./ Dans le premier cas de figure, nous appliquons un taux de rendement sur les loyers annuels afin d’approcher la valeur brute de marché du dudit bien ; le niveau de taux dépendra, bien évidemment, des conditions de taux sur les marchés mais également de la qualité intrinsèque bu bien ainsi que de son exploitant (locataire) ;
2./ Dans le second cas, nous faisons appel à un expert qui en déterminera les valeurs théoriques (vénale, de construction, locative).

PROCESSUS

Phase 1 CONTEXTE	• Contexte de la cession ou de l’acquisition • Définition et compréhension de vos objectifs et de vos attentes • Plan de cession ou d’acquisition
Phase 2 TRAVAUX PREPARATOIRES	• Dossier de présentation • Valorisation de l’entreprise à céder ou de la cible à acquérir • Détermination du prix • Rédaction d’une déclaration de confidentialité et d’un profil anonyme • Rédaction d’un dossier de synthèse
Phase 3 RECHERCHES	• Identification des cibles potentielles • Contacts initiaux • Liste restreinte • Engagement de confidentialité
Phase 4 FINALISATION	• Négociations • Déclaration d’intention • Assistance dans les travaux de révision et d’audits • Assistance dans la rédaction des conventions de cession / acquisition
Phase 5 TRAVAUX POST-CESSION	• Assistance lors de l’éventuelle période d’accompagnement • Suivi et gestion des paiements différés